Основы страхования как инструмента финансового риск - менеджмента предприятий

Рефераты, курсовые, дипломные, контрольные (предпросмотр)

Тип: Курсовая работа. Файл: Word (.doc) в архиве zip. Категория: Страхование
Адрес этого реферата http://referat-kursovaya.repetitor.info/?essayId=7923 или
Загрузить
В режиме предпросмотра не отображаются таблицы, графики и иллюстрации. Для получения полной версии нажмите кнопку «Загрузить». Рефераты, контрольные, дипломные, курсовые работы предоставляются в ознакомительных целях, не для плагиата.
Страница 1 из 8 [Всего 8 записей]1 2 3 4 5 » ... Последняя »

Введение

Риск - это ситуативная характеристика деятельности лю-бого производителя, в том числе банка, отражающая неопреде-ленность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и воз-никновение убытков вследствие неплатежей по выданным кре-дитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую при-быль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель стара-ется свести к минимуму степень риска и из нескольких альтер-нативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оп-тимальное соотношение уровня риска и степени деловой актив-ности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

" проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

" поставлены новые задачи, не соответствующие прошло-му опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться);

" руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или до-полнительной прибыли);

" существующий порядок деятельности банка или несо-вершенство законодательства мешает принятию некоторых оп-тимальных для конкретной ситуации мер.

Риску подвержены практически все виды банковских опе-раций.

Анализируя риски коммерческих банков России на совре-менном этапе, надо учитывать:

" кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финан-совой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожени-ем ряда хозяйственных связей;

" неустойчивостью политического положения;

" незавершенностью формирования банковской системы;

" отсутствие или несовершенство некоторых основных за-конодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

" инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изме-нения в совокупность возникающих банковских рисков и мето-дов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уров-ня.

Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в ос-новном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерче-ского, инвестиционного рисков.

В зависимости от возможного результата риски можно разделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения от-рицательного или нулевого результата. К этим рискам относят-ся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получить как положительного, так и отрицательного результа-та. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики и бизнеса.

Одновременно страхование считается одним из методов управления риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба при осуществлении страхового случая.

Велико значение страхования в инвестиционной деятель-ности и управлении капиталами финансово-промышленных групп и холдингов.

Наконец, страхование выступает как одно из средств обеспечения экономической свободы и прав личности в услови-ях рыночной экономики.

Традиционное фондовое страхование (далее просто стра-хование) как инструмент финансового менеджмента использу-ется тогда, когда:

- меры по предупреждению и снижению рисков оказыва-ются либо недостаточными, либо экономически не эффектив-ными;

- имеет место экономическая обособленность субъектов хозяйственной деятельности, базирующаяся на многообразии форм собственности;

- в производстве и отрасли имеется добавочный продукт, необходимый для добровольного страхования;

- риск деятельности существует, но не слишком опасен;

- страховые услуги достаточно надежны, а финансы стра-ховщика устойчивы, чтобы обеспечить реальную страховую за-щиту страхователя, его ответственности, имущества и др.

В настоящей главе представлены основы страхования как инструмента финансового риск - менеджмента предприятий. При этом страховой тариф рассматривается с методологических позиций обще - экономического нормирования.

Финансовые риски.

Сущность, виды и критерии риска

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь пред-ставляют собой финансовые риски.

Финансовые риски - это коммерческие риски. Риски бы-вают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возмож-ность получения убытка или нулевого результата. Спекулятив-ные риски выражаются в возможности получения как положи-тельного, так и отрицательного результата. Финансовые риски - это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондо-выми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из при-роды этих операций. К финансовым рискам относятся кредит-ный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды (рис. 1).

Рис. 1. Система финансовых рисков

Кредитные риски - опасность неуплаты заемщиком ос-новного долга и процентов, причитающихся кредитору. Про-центный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фонда ми, се-ленговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной ва-люты по отношению к другой, в том числе национальной валю-те при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды - это риск наступле-ния косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучен-ная прибыль) в результате неосуществления какого-либо меро-приятия (например, страхование) или остановки хозяйственной деятельности.

Способы снижения степени риска.

Финансовые риски разрешаются с помощью различных средств и способов. Средствами разрешения финансовых рис-ков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от ме-роприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска говорит о том, что инвестор передает от-ветственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска про-изошла путем страхования финансового риска. Снижение сте-пени риска означает сокращение вероятности и объема потерь.

При выборе конкретного средства разрешения финансово-го риска инвестор должен исходить из следующих принципов.

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

Реализация первого принципа означает, что прежде чем вкладывать капитал, инвестор должен:

- определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

- сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

- сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора.

RSSСтраница 1 из 8 [Всего 8 записей]1 2 3 4 5 » ... Последняя »


При любом использовании материалов сайта обязательна гиперссылка на сайт «Репетитор».
Разработка и Дизайн компании Awelan
www.megastock.ru
Проверить аттестат